Приятного просмотра и чтения!
Если вы из РФ, то включайте VPN, видео загружено на YouTube.
Если вы из РФ, то включайте VPN, видео загружено на YouTube.
Итак, подводя итоги 2025 года, мы говорили, что перезапускаем все наши выпуски по арбитражу, чтобы сделать их максимально понятными и структурными для зрителей.
Это будет первым выпусков из этой серии.
Сегодня мы будем глубинно разбираться в том, что такое ставка финансирования, или фандинг.
Мы поймем первопричину появления той самой разницы, которую мы арбитражим и одновременно разберёмся, почему арбитраж без карт будет существовать всегда.
Рекомендую прочесть полностью от начала и до конца.
Это фундаментальное объяснение, которое закрывает большинство вопросов и надо понять все, что о чем я буду рассказывать.
Стартуем!
Дисклеймер! Автор данного видео и текста создает контент исключительно в просветительных целях и не призывает никого к каким-либо действиям. Вся информация, представленная в видео или текста, предназначена для общего ознакомления и обучения. Автор не несет ответственности за любые действия, предпринятые на основе материалов данного видео или текста.
Сегодня мы будем глубинно разбираться в том, что такое ставка финансирования, или фандинг.
Мы поймем первопричину появления той самой разницы, которую мы арбитражим и одновременно разберёмся, почему арбитраж без карт будет существовать всегда.
Рекомендую прочесть полностью от начала и до конца.
Это фундаментальное объяснение, которое закрывает большинство вопросов и надо понять все, что о чем я буду рассказывать.
Стартуем!
Дисклеймер! Автор данного видео и текста создает контент исключительно в просветительных целях и не призывает никого к каким-либо действиям. Вся информация, представленная в видео или текста, предназначена для общего ознакомления и обучения. Автор не несет ответственности за любые действия, предпринятые на основе материалов данного видео или текста.
Вы уже должны знать...
Вы уже должны знать, что арбитраж без карт на самом деле состоит из нескольких видов арбитражей: положительный курсовой спред, отрицательный курсовой спред, фандинг арбитраж.
И арбитраж с децентрализованными биржами: декс-фьючерс, декс-спот.
При этом, самый стандартный и частый из них это именно положительный курсовой спред.
И чтобы понять, как он работает и почему вообще он работает, нам с вами для начала надо погрузится в природу фьючерсов.
Что вообще такое фьючерсы?
И нет, мы не говорим тут о трейдинге не фьючах, не переживайте. Нам нужно знать как они работают, чтобы понимать за счет чего работает арбитраж.
Фьючерс - это контракт или договор.
В которым вы договариваетесь что-то купить или продать по заранее установленной цене в будущем.
Представьте обычный рынок, базарчик на котором продают бананы.
Каждый день на этом рынке цены на бананы меняются.
Когда спроса на бананы много, то их цены растет.
А когда спрос падает, то и цены снижается.
И арбитраж с децентрализованными биржами: декс-фьючерс, декс-спот.
При этом, самый стандартный и частый из них это именно положительный курсовой спред.
И чтобы понять, как он работает и почему вообще он работает, нам с вами для начала надо погрузится в природу фьючерсов.
Что вообще такое фьючерсы?
И нет, мы не говорим тут о трейдинге не фьючах, не переживайте. Нам нужно знать как они работают, чтобы понимать за счет чего работает арбитраж.
Фьючерс - это контракт или договор.
В которым вы договариваетесь что-то купить или продать по заранее установленной цене в будущем.
Представьте обычный рынок, базарчик на котором продают бананы.
Каждый день на этом рынке цены на бананы меняются.
Когда спроса на бананы много, то их цены растет.
А когда спрос падает, то и цены снижается.
И вот в таких условиях, вы договариваетесь с продавцом о том, что через месяц купите у него бананов по цене 3$ за штуку, независимо от того, какова будет реальная рыночная стоимость на этом базаре через месяц.
Вы, как покупатель, думаете, что в будущем бананы будут стоить 6$, то есть намного дороже, чем сейчас, поэтому вам выгодно сейчас зафиксировать цену в 3$.
А продавец, в свою очередь, думает наоборот, что через месяц цена будет в районе 1$, то есть намного дешевле, поэтому со своей стороны, ему тоже выгодно зафиксировать цену сейчас.
Вы, как покупатель, думаете, что в будущем бананы будут стоить 6$, то есть намного дороже, чем сейчас, поэтому вам выгодно сейчас зафиксировать цену в 3$.
А продавец, в свою очередь, думает наоборот, что через месяц цена будет в районе 1$, то есть намного дешевле, поэтому со своей стороны, ему тоже выгодно зафиксировать цену сейчас.
Суть в том, что у всех собственных ожидания о будущей цене на эти бананы.
Вы оба хотите создать для себя выгодные условия.
Тоже самое происходит и с фьючерсами в криптовалюте.
Те кто открывает лонг зарабатывают на росте цены. То есть, покупатели лонговых позиций, думают, что цена например того же BTC вырастет.
А те, кто открывает шортовые позиции, зарабатывают на падении цены. Соответственно, они думают, что цена будет падать.
Вы оба хотите создать для себя выгодные условия.
Тоже самое происходит и с фьючерсами в криптовалюте.
Те кто открывает лонг зарабатывают на росте цены. То есть, покупатели лонговых позиций, думают, что цена например того же BTC вырастет.
А те, кто открывает шортовые позиции, зарабатывают на падении цены. Соответственно, они думают, что цена будет падать.
И в тоже время, прямо как на том базарчике с бананами...
Цена монеты, криптовалюты - будет расти если будет высокий спрос и будет падать, если спрос будет низкий.
Если много лонгуют, то цена растет.
Если много шортуют, то цена падает.
К тому же, обязательно стоит понимать,
что рынок фьючерсов на каждой отдельной бирже собственный, с собственным балансом лонгов и шортов.
Цена монеты, криптовалюты - будет расти если будет высокий спрос и будет падать, если спрос будет низкий.
Если много лонгуют, то цена растет.
Если много шортуют, то цена падает.
К тому же, обязательно стоит понимать,
что рынок фьючерсов на каждой отдельной бирже собственный, с собственным балансом лонгов и шортов.
Иными словами, каждая биржа - это отдельно взятый базарчик.
В обычной жизни мы видим то же самое: на разных рынках и в разных магазинах цены могут отличаться.
И все это вместе является основной причиной формирования разницы в ценах между биржами.
На одной бирже открыли много лонгов, цена выросла.
В тоже время, на другой бирже, открыли много шортов и цена упала.
Вот и сформировалась разница.
Хорошо, мы сейчас поняли как работают фьючерсы и почему появляется разница.
Теперь переходим к следующему ключевому элементу — ставке финансирования.
В обычной жизни мы видим то же самое: на разных рынках и в разных магазинах цены могут отличаться.
И все это вместе является основной причиной формирования разницы в ценах между биржами.
На одной бирже открыли много лонгов, цена выросла.
В тоже время, на другой бирже, открыли много шортов и цена упала.
Вот и сформировалась разница.
Хорошо, мы сейчас поняли как работают фьючерсы и почему появляется разница.
Теперь переходим к следующему ключевому элементу — ставке финансирования.
Что такое ставка финансирования и как она позволяет нам зарабатывать на образовашейся разнице?
Вспоминайте, что помимо фьючерсной цены, существует еще и спотовая цена криптовалюты.
Как мы уже поняли, фьючерсная цена вполне себе может быть везде разная.
А вот главная цена - спотовая - почти всегда и везде будет одинаковой.
Теперь посмотрим на такую ситуацию.
Вот биржа.
Вот спотовая цена монеты 100$.
А вот фьючерсная цена монеты - 110$.
Как мы уже поняли, фьючерсная цена вполне себе может быть везде разная.
А вот главная цена - спотовая - почти всегда и везде будет одинаковой.
Теперь посмотрим на такую ситуацию.
Вот биржа.
Вот спотовая цена монеты 100$.
А вот фьючерсная цена монеты - 110$.
Это вполне реальная ситуация, потому что фьючерсная цена живет сама по себе за счет активности лонгов и шортов - мы это уже обсуждали.
Но чем такая ситуация плоха для биржи?
Если фьючерсная цена слишком долго живет отдельно от спотовой, отклоняется все больше, то рынок на этой бирже начинает искажаться.
Появляются перекосы, риски, неконтролируемые позиции. Бирже это невыгодно и опасно.
И биржа будет регулировать разницу между спотовой и фьючерсной ценой с помощью ставки финансирования.
Ставка финансирования или фандинг - это механизм, с помощью которого биржа заставляет трейдеров самим уравнивать цену фьючерса со спотом.
Как это работает?
Если фьючерсная цена сильно выше спотовой, вот как в примере на скрине выше, то биржа делает так, чтобы лонги начинали платить шортам.
То есть, есть у вас открыт шорт, то вам прилетает бонус, который списывает с тех, у кого открыт лонг.
Давайте посмотрим на цифрах.
Спотовая - 100$,
фьючерсная - 110$
и вводится фандинг в размере 1%.
Это значит, что этот 1% будут списываться с лонгов и отдавать шортам.
Если у вас был открыт лонг, то от вашей позиции отнимут 1%.
Но чем такая ситуация плоха для биржи?
Если фьючерсная цена слишком долго живет отдельно от спотовой, отклоняется все больше, то рынок на этой бирже начинает искажаться.
Появляются перекосы, риски, неконтролируемые позиции. Бирже это невыгодно и опасно.
И биржа будет регулировать разницу между спотовой и фьючерсной ценой с помощью ставки финансирования.
Ставка финансирования или фандинг - это механизм, с помощью которого биржа заставляет трейдеров самим уравнивать цену фьючерса со спотом.
Как это работает?
Если фьючерсная цена сильно выше спотовой, вот как в примере на скрине выше, то биржа делает так, чтобы лонги начинали платить шортам.
То есть, есть у вас открыт шорт, то вам прилетает бонус, который списывает с тех, у кого открыт лонг.
Давайте посмотрим на цифрах.
Спотовая - 100$,
фьючерсная - 110$
и вводится фандинг в размере 1%.
Это значит, что этот 1% будут списываться с лонгов и отдавать шортам.
Если у вас был открыт лонг, то от вашей позиции отнимут 1%.
Соответственно, в таких условиях появляется больше шортов, ведь люди хотят получить этот бонус.
И закрывается часть лонгов, потому что люди не хотят,
чтобы с них списали 1%.
А когда открылось много шортов и закрылась часть лонгов, то фьючерсная цена непременно начнет падать, сравняясь в конечном итоге со спотовой.
Было:
спот - 100$
фьюч - 110$
Стало:
спот - 100$
фьюч - 100$
То есть, именно таким образом биржа и уравняли цену спота и фьючерса.
———
Все тоже самое происходит и в обратную сторону.
Если спотовая цена 100$,
а фьючерсная цена 90$,
то биржа точно также введет фандинг, который будет забирать проценты у шортов и выдавать их тем, кто открывает лонги.
И закрывается часть лонгов, потому что люди не хотят,
чтобы с них списали 1%.
А когда открылось много шортов и закрылась часть лонгов, то фьючерсная цена непременно начнет падать, сравняясь в конечном итоге со спотовой.
Было:
спот - 100$
фьюч - 110$
Стало:
спот - 100$
фьюч - 100$
То есть, именно таким образом биржа и уравняли цену спота и фьючерса.
———
Все тоже самое происходит и в обратную сторону.
Если спотовая цена 100$,
а фьючерсная цена 90$,
то биржа точно также введет фандинг, который будет забирать проценты у шортов и выдавать их тем, кто открывает лонги.
В конечном итоге, цена фьючерсная сравняется со спотом.
Было:
спот - 100$
фьюч - 90$
Стало:
спот - 100$
фьюч - 100$
———
Грубо говоря, ставка финансирования или фандинг - это такой экономический кнут и пряник, с помощью которого биржа направляет рынок туда, куда ей нужно.
Важно отметить: что биржа не уравнивает цену как-то сама, она всего лишь стимулирует трейдеров открыть и закрывать позиции в нужную ей сторону.
И фандинг существует всегда, но выплаты по фандингу происходят на биржах либо раз в час, либо раз в 4 часа, либо раз в 8 часов.
И к каждому промежутку времени биржа корректирует с кого будут списывать и кому будут платить.
Было:
спот - 100$
фьюч - 90$
Стало:
спот - 100$
фьюч - 100$
———
Грубо говоря, ставка финансирования или фандинг - это такой экономический кнут и пряник, с помощью которого биржа направляет рынок туда, куда ей нужно.
Важно отметить: что биржа не уравнивает цену как-то сама, она всего лишь стимулирует трейдеров открыть и закрывать позиции в нужную ей сторону.
И фандинг существует всегда, но выплаты по фандингу происходят на биржах либо раз в час, либо раз в 4 часа, либо раз в 8 часов.
И к каждому промежутку времени биржа корректирует с кого будут списывать и кому будут платить.
К слову, на самом фандинге тоже можно зарабатывать.
Надо просто посмотреть кому будут выплачивать процент в каком размере.
Если процент вас устраивает, что можете прямо перед срабатыванием таймера на фандинг открыть нужную позицию, получить этот бонус и тут же закрыть.
Самый просто способ искать сделки на фандинг - это либо использовать бота, который их отслеживает. Либо можно открыть сайт coinglass, там у нас есть раздел с разными ставками финансирования.
Но это так, к слову, не основная тема, мы тут говорим
именно про арбитраж.
Про сам фандинг у нас уже есть выпуск, если хотите - посмотрите.
Про фандинг - https://concentracia.kz/funding
Если процент вас устраивает, что можете прямо перед срабатыванием таймера на фандинг открыть нужную позицию, получить этот бонус и тут же закрыть.
Самый просто способ искать сделки на фандинг - это либо использовать бота, который их отслеживает. Либо можно открыть сайт coinglass, там у нас есть раздел с разными ставками финансирования.
Но это так, к слову, не основная тема, мы тут говорим
именно про арбитраж.
Про сам фандинг у нас уже есть выпуск, если хотите - посмотрите.
Про фандинг - https://concentracia.kz/funding
Теперь подведем промежуточный итог.
Мы поняли, что такое фьючерсы.
Если лонгуют больше - цена растет, если шортуют больше - цена падает.
Но главное, мы поняли, что у каждой биржи собственный рынок фьючерсов. Из-за чего могут быть различия в ценах между биржами.
Далее, мы поняли, что любой бирже будет невыгодно, если цена фьючерсная будет сильно отличаться от спотовой, поэтому существует фандинг, который стимулирует сравнять эти цены.
Мы также уже знаем, что сама спотовая цена, в отличии от фьючерсной, почти всегда и везде одинакова.
Что все это нам дает?
Основной принцип арбитража - это купить дешевле и продать дороже.
И реализовать это можно на основе полученных знаний.
Самый основной вид - положительный курсовой спред.
О нём мы подробно поговорим уже в следующей части, которую мы точно также подробно разберем и разложим на составляющие.
Если лонгуют больше - цена растет, если шортуют больше - цена падает.
Но главное, мы поняли, что у каждой биржи собственный рынок фьючерсов. Из-за чего могут быть различия в ценах между биржами.
Далее, мы поняли, что любой бирже будет невыгодно, если цена фьючерсная будет сильно отличаться от спотовой, поэтому существует фандинг, который стимулирует сравнять эти цены.
Мы также уже знаем, что сама спотовая цена, в отличии от фьючерсной, почти всегда и везде одинакова.
Что все это нам дает?
Основной принцип арбитража - это купить дешевле и продать дороже.
И реализовать это можно на основе полученных знаний.
Самый основной вид - положительный курсовой спред.
О нём мы подробно поговорим уже в следующей части, которую мы точно также подробно разберем и разложим на составляющие.
Концентрация Денег | Криптовалюта.
Вся информация бесплатная и не является финансовым советом.
Открыта запись на 12 Поток Наставничества - нажимайте.
Вся информация бесплатная и не является финансовым советом.
Открыта запись на 12 Поток Наставничества - нажимайте.